2 mei 2017 | Rob Stuiver |

 

Hieronder versta ik allerlei medium risk beleggingen die een rendement tussen de 4% en 12% kunnen opleveren maar waarvan de plussen en minnen geregeld op andere momenten plaatsvinden dan die van de aandelenportefeuille. Zo vindt er risicoreductie plaats in de gehele portefeuille en zorgt het toevoegen van Alternatives die je leent tegen de beroemde 0% al snel extra rendement op. 4% is mi een bescheiden toevoeging, ik hoop op en verwacht meer. En 4% extra is 2% op de portefeuille gerekend zonder hefboom…. 2% extra rendement die we zoeken om de gehele portefeuille zonder hefboom geen 10% te laten renderen maar 16% . De andere 2 x 2% komen uit de Conservatieve Aandelen en de Opties.

De reden dat ik nog eens 100% van het Eigen Vermogen extra kan beleggen in Alternatives is simpel. Zoals eerder vermeld is de verwachte Volatiliteit van een wereldwijde Aandelenportefeuille zonder hefboom rond de 15%. Maar als je zoals ik voorstel kiest voor Conservatieve Aandelen en daarnaast via geschreven calls op de gewone Index het risico nog eens verder verlaagt, houdt je nog maar een Volatility over van rond de 8%.

Dat is wel erg laag….. Dus gaan we weer wat risico toevoegen door de portefeuille met 50% uit te breiden met Alternatives. Dat zorgt vervolgens voor een portefeuille met een Volatiliteit van rond de 12%….. En in deze portefeuille beleggen we met een hefboom van 2.

Zo kom je uit op een portefeuille die bestaat voor 200% uit Conservatieve Aandelen met daarop geschreven calls om risico te verlagen en 100% Alternatives.

Uiteindelijk heeft dit geheel maar een verwachte Volatiliteit van rond de 2 x 12% = 24%. Niet eens zoveel hoger dan een belegging in de AEX zonder hefboom , maar wel met een veel hoger verwacht rendement.

Je zou zelfs kunnen zeggen dat als je bereid bent het dubbele risico te lopen van een normale aandelenbelegging wereldwijd, je dus bereid bent om 2 x 15% ofwel 30% Volatiliteit te aanvaarden. Toch doe ik dat liever niet, in crisistijd willen Alternatives nogal eens meer dalen dan verwacht, dus ik laat het bij een zeer goed gespreide portefeuille die naast 200% Conservatieve Aandelen uit 100% Alternatives bestaat en waarin Opties zorgen voor een aanmerkelijke risicoreductie.

Voor een uitgebreide toelichting verwijs ik naar hoofdstuk 5 van mijn boek.

Download boek.

 

Lees ook onze blogs

Beleggen in roerige tijden. Hoe ga je om met de hefboom….

12 Maart 2020 | Rob Stuiver | Blogs Hefboom van 2

Stap voor stap komen de westerse economieën nu ook tot stilstand door de immense impact van het Covid-19 virus. Een recessie in vele landen ligt op de loer, hoewel alleen de angst hiervoor de beurzen al in een felle neerwaartse spiraal heeft doen belanden.

Proefballon: Eerlijk zullen we alles delen

27 februari 2020 | Rob Stuiver | Blogs Money management

Zoals je geregeld kunt lezen is Nederland nogal eens in paniek over de pensioenen en maken we ons zorgen of we wel alles kunnen betalen. Terwijl we een van de best gefundeerde pensioenstelsels hebben ter wereld. Nederland is welvarend. Toch is het begrip inkomens -en vermogensongelijkheid een interessant thema. 

4×4 deel IV: Hefboom via callopties

12 februari 2020 | Rob Stuiver | Blogs Hefboom van 2

In deze serie van vier over hefboombeleggen bespreken we deze keer de Opties. De optiemarkt is in Nederland zeer volwassen, wij hebben niet alleen de oudste maar ook gelijk een van de meest liquide optiemarkten ter wereld.

Interesse in de nieuwsbrief en blogs?

Ja, ik wil mij graag inschrijven

naar het inschrijfformulier